Types d’ordres de trading | Ordre de marché, ordre à cours limité et types avancés

• Les ordres de marché sont exécutés immédiatement sans prix garanti, ce qui est idéal pour les transactions rapides sur les marchés liquides. 
• Les ordres à cours limité permettent aux traders de fixer un prix désiré mais ne sont pas toujours exécutés. 
• Les ordres d’achat stop-limite et de vente stop-limite se déclenchent à un prix déterminé et se transforment ensuite en ordres à cours limité, ce qui aide les traders à entrer sur des marchés en hausse ou à protéger leurs gains. 
• Les ordres stop-loss deviennent des ordres de marché pour limiter les pertes une fois qu’un prix spécifique est atteint.
• Les ordres à seuil de déclenchement offrent des prix de vente précis mais risquent de ne pas être exécutés. 
• Les ordres stop-trailing s’ajustent automatiquement pour bloquer les profits lorsque les prix évoluent favorablement. 

Un ordre de marché est l’un des types d’ordres de négociation fondamentaux utilisés par les investisseurs et les traders sur divers marchés financiers, notamment les bourses d’actions, de devises et de crypto-monnaies. Les ordres au marché sont exécutés presque instantanément et sont utilisés lorsque la rapidité est une priorité par rapport au prix.

Caractéristiques des ordres au marché

Voici quelques caractéristiques clés des ordres de marché :

• Exécution immédiate : Les ordres de marché sont exécutés le plus rapidement possible, ce qui est idéal lorsque vous souhaitez entrer ou sortir d’une position immédiatement.
• Aucune garantie de prix: Bien que les ordres au marché soient exécutés rapidement, le prix d’exécution n’est pas garanti, en particulier sur les marchés en évolution rapide ou illiquides.
• Meilleur pour les marchés liquides : Ils fonctionnent mieux sur les marchés très liquides où l’écart entre les cours acheteur et vendeur est faible, ce qui minimise le coût associé à l’exécution immédiate.

Exemple du monde réel

Imaginez que vous souhaitiez acheter des actions de la société XYZ, qui se négocie actuellement à 50 $. Vous passez un ordre au marché pour 100 actions. L’ordre est exécuté immédiatement et vous recevez les actions au meilleur prix disponible, qui peut être légèrement supérieur ou inférieur à 50 dollars, en fonction de la liquidité du marché et de la demande actuelle.

Voici quelques-uns des principaux avantages et inconvénients de l’utilisation des ordres de marché :

Avantages:

• Simplicité: Les ordres de marché sont simples à exécuter, ce qui les rend accessibles à tous les traders.
• Speed: Ils permettent une exécution rapide, cruciale sur les marchés volatils où les prix changent rapidement.

Désavantages

• Slippage: Sur les marchés volatils ou illiquides, le prix final peut différer du dernier prix négocié, ce qui entraîne un slippage.
• Aucun contrôle sur le prix : Les traders n’ont aucun contrôle sur le prix d’exécution, ce qui peut s’avérer problématique sur des marchés en évolution rapide.

Contrairement aux ordres de marché, qui sont exécutés immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché, les ordres à cours limité permettent de mieux contrôler le prix auquel la transaction sera exécutée. Ce type d’ordre est utile sur les marchés volatils ou lorsque l’on négocie des titres peu liquides.

Comment fonctionnent les ordres à cours limité ?

Lorsqu’ils passent un ordre à cours limité, les négociateurs fixent une limite de prix spécifique – le prix maximum qu’ils sont prêts à payer lorsqu’ils achètent des actions ou le prix minimum qu’ils sont prêts à accepter lorsqu’ils les vendent. L’ordre peut être exécuté si le prix du marché est égal ou supérieur au prix limite spécifié.

Voici quelques points clés concernant les ordres à cours limité :

• Ordre à cours limité d’achat : Vous fixez un prix d’achat inférieur au cours actuel du marché. L’ordre n’est exécuté que si le cours de la crypto-monnaie dépasse la limite que vous avez fixée.
• Ordre à cours limité de vente : Vous fixez un prix de vente supérieur au cours actuel du marché. L’ordre n’est exécuté que si le cours du titre atteint ou dépasse la limite que vous avez fixée.

Voici quelques avantages et inconvénients de l’utilisation des ordres à cours limité dans le cadre des transactions commerciales :

Avantages:

• Contrôle du prix: Les traders ont un meilleur contrôle sur le prix auquel la transaction est exécutée.
• Cost-Efficient: Permet d’éviter le slippage, qui est la différence entre le prix attendu et le prix auquel la transaction est exécutée.
• Aucun remplissage indésirable: Protège contre l’achat à un prix plus élevé ou la vente à un prix plus bas que prévu.

Inconvénients:

• Aucune garantie d’exécution : L’ordre peut ne pas être exécuté si le prix du marché n’atteint pas la limite.
• Remplissages partiels : Dans un marché en évolution rapide, seule une partie de votre ordre peut être exécutée, voire pas du tout.
• Coût d’opportunité : Vous risquez de manquer d’autres opportunités de trading en attendant que le prix atteigne votre limite.

Lorsqu’on parle de types d’ordres de négociation, il est essentiel de comprendre qu’au-delà des ordres de base au marché et à cours limité, il existe des types d’ordres plus avancés qui permettent aux traders de mieux contrôler leurs transactions. Ces ordres avancés sont essentiels sur les marchés volatils, comme celui des crypto-monnaies, où les prix changent rapidement.

Un ordre d’achat stop-limite est un ordre d’achat de crypto-monnaie à un prix spécifique (le prix stop) ou plus élevé, mais seulement après qu’un prix stop donné a été atteint ou dépassé. Ce type d’ordre est utilisé lorsqu’un trader s’attend à ce que le coût d’un actif augmente après avoir atteint un certain niveau.

Voici comment cela fonctionne:

• Activation: L’ordre est inactif jusqu’à ce que le prix du marché atteigne le prix stop.
• Exécution : Une fois activé, il devient un ordre limité d’achat à un prix limité.

Exemple: Imaginez que vous suivez une crypto-monnaie qui se négocie actuellement à 200 $. Vous pensez que si elle commence à dépasser 210 $, elle continuera à augmenter. Vous pourriez définir un ordre d’achat stop-limite avec un prix stop de 210 $ et un prix limite de 215 $. Si le cours atteint 210 dollars, votre ordre est activé, mais vous n’achèterez l’actif que si vous pouvez le faire pour 215 dollars ou moins.

Inversement, un ordre de vente stop-limite est un ordre de négocier un titre à un certain prix (le prix limite) ou à un prix plus élevé, mais seulement après qu’un certain niveau de prix (le prix stop) a été atteint ou franchi. Ce type d’ordre aide les traders à protéger leurs bénéfices ou à limiter leurs pertes.

Voici comment il fonctionne :

• Activation: L’ordre ne devient actif que lorsque le prix du marché atteint le prix stop.
• Exécution : Une fois que l’ordre est actif, il devient un ordre à cours limité pour vendre au prix limite ou à un prix supérieur.

Exemple: Supposons que vous possédiez une crypto-monnaie qui se négocie actuellement à 300 $. Pour protéger votre investissement, vous placez un ordre de vente stop-limite avec un prix stop de 290 $ et un prix limite de 285 $. Si le prix chute à 290 $, votre ordre est activé et le système tentera de vendre votre actif à 285 $ ou plus.

Un ordre stop-loss est un outil essentiel de gestion du risque qui permet aux investisseurs de limiter leurs pertes potentielles sur une position. Il s’agit d’un ordre de négociation conçu pour vendre un actif à un certain point de prix, appelé prix stop. Ce type d’ordre est largement utilisé sur différents marchés, notamment les marchés boursiers, les marchés des changes et les marchés des crypto-monnaies.

Caractéristiques clés d’un ordre stop-loss :

• Exécution automatique : Une fois que le cours stop est atteint, l’ordre stop devient un ordre au marché et s’exécute au prochain cours disponible.
• Gestion des risques : Il aide les traders à gérer les risques en plafonnant les pertes potentielles.
• Contrôle des émotions : Prévient la prise de décision émotionnelle en fixant des points de sortie prédéterminés.

L’ordre stop-loss à cours limité est une variante de l’ordre stop-loss qui spécifie deux prix : le cours stop et le cours limite. Lorsque le cours stop est actif, l’ordre devient un ordre à cours limité et non un ordre au marché. Cela signifie que l’actif ne sera vendu qu’au prix limite ou, mieux encore, que l’on évite les dérapages lorsqu’un ordre est exécuté au prix le plus bas que prévu.
Avantages:

• Précision : Assure que l’actif est vendu à un prix spécifique ou mieux.
• Contrôle: Offre plus de contrôle sur le prix auquel l’ordre est exécuté.

Inconvénients:

• Aucune garantie d’exécution: L’ordre peut ne pas être exécuté si le prix du marché dépasse le prix limite.
• Moins utile sur les marchés à évolution rapide : Sur les marchés très volatils, le prix peut rapidement dépasser le prix limite, ce qui entraîne des ordres non exécutés.

L’ordre à seuil de déclenchement est un ordre à seuil de déclenchement spécial qui se modifie automatiquement. Il maintient le prix d’arrêt à un certain pourcentage ou montant en dollars en dessous du prix du marché, et s’ajuste lorsque le prix évolue en votre faveur. Cela permet aux traders de protéger leurs bénéfices tout en laissant à leur position une marge de progression.

Avantages des ordres stop suiveurs:

• Maintien des profits: Augmente automatiquement le prix d’arrêt au fur et à mesure que le prix de l’actif augmente, garantissant ainsi les profits.
• Flexibilité : Permet à l’actif de s’apprécier sans plafonner les gains potentiels.

Les traders disposent de différentes options d’ordre lorsqu’ils achètent ou vendent des crypto-monnaies, chacune présentant des avantages et des inconvénients. Les ordres au marché sont rapides mais ne garantissent pas un prix, tandis que les ordres à cours limité fixent un prix mais peuvent ne pas être exécutés. Les ordres stop-limite et trailing-stop permettent de gérer le risque et de bloquer les profits.

Les traders doivent comprendre ces ordres pour prendre des décisions intelligentes en fonction de leur stratégie, de leur niveau de risque et du marché. L’utilisation judicieuse de ces ordres peut aider les traders à contrôler leurs transactions, à gérer les risques et à obtenir de meilleurs résultats.