Une étude révèle le lien entre le Bitcoin et les tendances mondiales de la masse monétaire

Le 25 septembre, la fondatrice de Lyn Alden Investment Strategy a annoncé la publication d’un nouveau document de recherche. Ce rapport se concentre sur l’analyse de la création monétaire mondiale et la compare à différentes classes d’actifs. Il explore comment divers actifs, y compris le Bitcoin, réagissent aux changements de la masse monétaire mondiale.

L’une des principales conclusions de cette recherche est que le Bitcoin suit les mouvements de la masse monétaire mondiale (connue sous le nom de M2) dans 83 % des cas. Cette corrélation entre le Bitcoin et la création monétaire mondiale est plus forte que celle observée avec d’autres types d’actifs.

La recherche a également souligné que le prix du Bitcoin est étroitement lié à la liquidité mondiale. Cela suggère que le Bitcoin pourrait servir de « baromètre de liquidité », reflétant ainsi les variations de la disponibilité monétaire dans l’économie.

L’étude explique que lorsque la liquidité mondiale s’accroît — souvent mesurée par l’indicateur M2 —, le prix du Bitcoin a tendance à augmenter en conséquence. En revanche, lorsque la liquidité se resserre ou diminue, le prix du Bitcoin suit généralement une tendance baissière. Cela montre que la valeur du Bitcoin est sensible à la quantité de monnaie disponible dans l’économie mondiale.

L’étude a examiné des données de mai 2013 à juillet 2024 et a révélé un coefficient de corrélation de 0,94 entre le Bitcoin et la liquidité mondiale. Cette corrélation élevée suggère une relation étroite entre ces deux éléments.

Pour clarifier, la masse monétaire M2 mesure le montant total d’argent en circulation, incluant les espèces, les dépôts à vue et d’autres actifs facilement accessibles, tels que les comptes d’épargne et les dépôts à court terme. M2 joue un rôle crucial dans le suivi des flux monétaires dans l’économie, influençant l’inflation, les taux d’intérêt et l’activité économique globale.

Lyn Alden a également commenté l’interaction d’autres actifs, tels que les actions et l’or, avec la liquidité mondiale. Les actions sont influencées par les bénéfices des entreprises, ce qui peut créer de la variabilité dans leur corrélation avec la liquidité. L’or, en revanche, a une nature « défensive » qui peut affecter sa relation avec la liquidité. En revanche, la corrélation du Bitcoin avec la liquidité est plus directe, bien que sa forte volatilité puisse parfois brouiller les tendances à court terme.

L’étude conclut que la forte connexion du Bitcoin avec la liquidité mondiale en fait un indicateur précieux pour les investisseurs et les traders. Il peut les aider à comprendre les tendances macroéconomiques et les changements dans la masse monétaire mondiale. Selon Alden, « le Bitcoin peut être perçu comme un miroir qui reflète le rythme de création monétaire mondiale et la force relative du dollar ».

Plus tôt cette année, Lyn Alden a fait une prédiction audacieuse, annonçant que le prix du Bitcoin pourrait atteindre 200 000 dollars au cours des deux prochaines années, renforçant ainsi sa conviction dans le potentiel futur du Bitcoin.

Récemment, l’analyste de marché ‘Game of Trades’ a partagé une mise à jour avec ses 247 000 abonnés sur la plateforme X. Il a noté que la masse monétaire M2 a recommencé à augmenter après avoir atteint son plus bas niveau de contraction depuis 1960.

La Réserve fédérale de Saint-Louis a rapporté que la masse monétaire M2 avait commencé à se réduire en mars 2022, mais qu’elle avait inversé la tendance en mars 2024. Actuellement, la masse monétaire M2 aux États-Unis a atteint 21,17 trillions de dollars, marquant une augmentation de 2 % au cours des six derniers mois.

Cette augmentation de la M2 est perçue par de nombreux analystes comme un signe positif pour le Bitcoin. Une masse monétaire croissante crée généralement plus de liquidités, ce qui peut faire grimper les prix des actifs. Plusieurs experts prédisent que cette tendance pourrait déclencher une course haussière sur le marché des cryptomonnaies, avec un quatrième trimestre particulièrement prometteur pour le Bitcoin.