Le plan MiCA de l’Irlande : Une révolution pour la crypto et la finance

L’Union européenne (UE) a été l’une des premières régions au monde à établir un ensemble complet de réglementations visant à encadrer l’utilisation et le développement des cryptomonnaies, tant pour les développeurs que pour les investisseurs.

En juin 2023, le règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) de l’UE est officiellement entré en vigueur. Depuis, les 27 États membres de l’UE travaillent activement sur leurs propres stratégies pour mettre en œuvre ces réglementations au sein de leurs pays respectifs.

Lors de la conférence annuelle sur la conformité et les aspects juridiques de l’Association des marchés financiers européens (AFME) du 23 septembre, Derville Rowland, vice-gouverneure de la Banque centrale d’Irlande, a souligné l’engagement de l’Irlande à rester à l’avant-garde de l’innovation sécurisée grâce à MiCA.

Dans son discours, Rowland a décrit les technologies basées sur la blockchain comme l’une des innovations les plus remarquables et transformatrices dans le secteur des services financiers au cours des dernières années.

Elle a souligné qu’il existe déjà de nombreuses « histoires positives » sur la manière dont la blockchain influence divers secteurs, en particulier par la tokenisation des produits d’investissement, l’amélioration de l’infrastructure post-négociation et l’amélioration de l’interopérabilité entre différents systèmes financiers.

Selon Rowland, MiCA représente une étape cruciale pour l’Europe dans son parcours vers un leadership mondial dans l’adoption de ces technologies nouvelles et en évolution. Le cadre réglementaire fournira aux institutions financières locales les directives nécessaires pour promouvoir « l’inclusion financière » et aider à « démocratiser la finance ».

En d’autres termes, MiCA vise à rendre les services financiers plus accessibles à un plus large éventail de personnes, en veillant à ce que les avantages de ces innovations soient partagés plus largement au sein de la société.

Pour la première fois, MiCA introduit un cadre réglementaire harmonisé pour l’ensemble du secteur des crypto-actifs dans l’UE. Cela inclut des exigences prudentielles et de conduite pour les émetteurs de jetons de monnaie électronique et de jetons adossés à des actifs, ainsi que pour les prestataires de services en crypto-actifs. Il existe également des règles spécifiques applicables aux offres publiques de crypto-actifs qui ne sont ni des jetons de monnaie électronique ni des jetons adossés à des actifs.

Rowland a décrit deux principales priorités pour l’Irlande dans ses efforts pour mettre en œuvre MiCA. La première priorité est de travailler en étroite collaboration avec les autres États membres de l’UE et les autorités de surveillance européennes (AES) afin de garantir une mise en œuvre cohérente de MiCA dans tous les pays.

Elle a souligné que MiCA, en tant que premier cadre réglementaire majeur pour ce secteur, est une opportunité importante pour s’assurer que différents pays n’adoptent pas des approches divergentes pouvant entraîner des incohérences réglementaires à travers l’Europe.

La deuxième priorité est d’améliorer le processus d’autorisation en encourageant l’engagement avec l’industrie. Cette approche aidera à clarifier les attentes de la Banque centrale pour les entreprises souhaitant se conformer aux réglementations MiCA.

Elle a ajouté que cet accent mis sur l’amélioration a déjà conduit à des résultats notables, tels que de meilleures évaluations des risques, une communication plus claire et des pratiques de supervision plus efficaces.

Rowland a également souligné la nécessité de maintenir la stabilité et la résilience financières au sein du secteur financier en général. Elle a expliqué que cela est essentiel pour garantir une croissance économique durable à long terme en Irlande et en Europe. Selon Rowland, l’Europe doit concentrer ses efforts collectifs sur la réduction de l’écart d’innovation avec les États-Unis et la Chine, notamment dans les technologies avancées.

Bien que MiCA soit une réglementation large à l’échelle de l’UE, les États membres ont déjà commencé à poser les bases pour que les entreprises se conforment aux nouvelles règles dans leurs pays respectifs.

Par exemple, en octobre 2023, l’Espagne a annoncé son intention de commencer à mettre en œuvre MiCA six mois avant la date limite officielle de juillet 2026. Les règlements cryptographiques de l’Espagne entreront en vigueur en décembre 2025, illustrant ainsi sa position proactive sur la question.

De même, la Banque centrale de Lettonie a pris ses propres mesures pour s’aligner sur les nouvelles réglementations en matière de crypto-monnaie. Elle a ouvert des consultations préalables gratuites pour les entreprises de crypto, leur permettant de se préparer à la conformité avec MiCA bien avant l’échéance.

Cette approche proactive aidera les entreprises à comprendre et à naviguer dans le nouveau paysage réglementaire, garantissant ainsi une adoption plus fluide des lignes directrices.

En conclusion, la réglementation MiCA de l’UE jouera un rôle clé dans la formation de l’avenir des cryptomonnaies et des technologies blockchain à travers l’Europe. En mettant l’accent sur l’inclusion financière, la stabilité et la compétitivité mondiale, la réglementation vise à placer l’Europe à l’avant-garde de l’innovation sûre et responsable.

Avec des États membres comme l’Irlande, l’Espagne et la Lettonie qui prennent déjà des mesures décisives vers la mise en œuvre, l’avenir de la régulation des cryptomonnaies en Europe semble prometteur et bien structuré.