Un analyste prédit un marché haussier alors que les contrats à terme sur le bitcoin s’envolent !

L’écart entre les contrats à terme sur le bitcoin et son prix de marché actuel, connu sous le nom de base des contrats à terme sur le bitcoin, s’est considérablement élargi, atteignant des sommets jamais observés depuis l’envolée record de la crypto-monnaie à plus de 68 000 dollars à la fin de l’année 2021.

Luuk Strijers, directeur commercial chez Deribit, a révélé qu' »actuellement, la base oscille entre 18 % et 25 % sur une base annualisée, une fourchette qui n’avait été observée auparavant qu’en 2021″.

En outre, M. Strijers a expliqué comment l’augmentation de la base annualisée offre aux négociants en produits dérivés la possibilité de réaliser des profits considérables. Cela est possible grâce à l’achat simultané de bitcoins sur le marché au comptant et à la vente de contrats à terme à un prix supérieur. Cette stratégie permet de garantir un profit en dollars à l’expiration du contrat, indépendamment des fluctuations du cours du bitcoin.

M. Strijers a souligné que l’écart notable entre le prix du bitcoin au comptant et celui des contrats à terme est révélateur de la forte dynamique du marché, propulsée par l’approbation récente des ETF et les anticipations entourant le prochain événement de division par deux du bitcoin.

« Le fait que ce rendement soit si incroyablement élevé est un indicateur très haussier et s’explique par l’afflux quotidien d’argent frais dans le système en raison de l’approbation de l’ETF bitcoin au comptant et de l’impact attendu de la division par deux du bitcoin », a-t-il déclaré.

a-t-il déclaré.

Dans le domaine des options sur le bitcoin, M. Strijers a souligné une tendance significative vers les options d’achat par rapport aux options de vente à l’approche de l’échéance de mars, ce qui indique une perspective haussière parmi les traders.

« Dans l’ensemble, le ratio put-call pour le bitcoin est maintenant de 0,59, soit six options de vente pour dix options d’achat, alors qu’à l’approche de l’échéance de juin, ce ratio tombe à 0,32. Il n’y a donc plus que trois options de vente pour dix options d’achat », a expliqué M. Strijers.

explique M. Strijers.

Cette tendance à privilégier les options d’achat par rapport aux options de vente suggère que les opérateurs de produits dérivés sont optimistes quant à l’évolution future du cours du bitcoin.

Un ratio options d’achat-options de vente inférieur à un est généralement interprété comme un signe que l’activité des options d’achat dépasse celle des options de vente, ce qui implique un sentiment haussier sur le marché. Les traders qui achètent des options d’achat sont généralement optimistes quant à l’orientation du marché, tandis que ceux qui achètent des options de vente sont considérés comme baissiers. Selon les données de The Block, Deribit domine actuellement le marché des options sur le bitcoin, accueillant environ 90 % de l’intérêt ouvert, avec un ratio put-call de 0,58 aujourd’hui.

Le bitcoin a récemment reculé d’un nouveau record historique dépassant les 73 000 dollars, atteint au début des échanges jeudi.

Cette correction du prix au cours des dernières 24 heures a entraîné un nombre important de liquidations de positions longues sur les bourses centralisées, ce qui illustre la volatilité du marché. Selon CoinGlass, ce mouvement a entraîné la liquidation de positions en bitcoins pour un montant de plus de 278 millions de dollars, la majeure partie (225 millions de dollars) étant constituée de positions longues.